Plaid's Zack Perret 談 Visa、估值和隱私
作者: Catherine Shu
當 Plaid 在 2013 年的 TechCrunch Disrupt Hackathon 勝出時，它甚至還不叫 Plaid。該團隊當時正在開發一個網路應用程式，該應用程式可以讓使用者在地圖上檢視他們的信用卡和簽帳金融卡交易。然而他們在這個過程中找到了如何解決將銀行與應用程式整合的挑戰，從而奠定了 Plaid 的基礎。從那時起，這家新創公司走過了一段充滿曲折的旅程，包括 Visa 取消收購計劃、進行了一輪籌資使其估值達到 134 億美元以及去年遭遇的隱私集體訴訟和裁員等低谷。
對 Visa 的問候和告別
2020 年 1 月 13 日，Visa 宣布以 53 億美元的價格收購 Plaid，相當於其最終私人估值的兩倍。12 個月後，這筆交易被終止。儘管有很多報導稱 Visa 之所以退出交易是因為美國司法部的反壟斷調查，但 Perret 表示：“我們與 Visa 在這件事上非常密切地合作，最終這是一個雙方共同決定，這正是我們想要的結果。” Perret 表示將 Plaid 出售的初步決定是他迄今為止最艱難的決定：“Visa 擁有令人驚嘆的產品，與銀行建立了良好的合作關系，從很多邏輯上的原因來說再加上價格非常非常好。”但是有很多原因不要賣，最終 Plaid 的領導團隊在這個決定上“51 比 49”地分歧：“作為一名企業家，你喜歡建立自己的公司。這是出於個人原因。同時商業上我們可能可以建立一家更大的公司，我們進行了一番激烈的辯論。我邀請我們整個領導團隊來到我在舊金山的家裡。我們坐在我的客廳裏進行這個辯論，但沒有明確的答案。”Perret 最終決定出售公司，表示這對於實現我們的使命和為客戶提供更大平臺規模來說是“最好的事情”。
交易公告的兩個月後，疫情爆發了。奇妙的是，這筆全現金交易的合同中有一條條款，即使有疫情，Visa 也無法退出交易。“所以我們感知自己就像天才，”Perret 說。“我們做了最好的交易，在疫情爆發時，我們得到了一個固定的價格。”同時隨著越來越多的人轉向數位銀行，金融科技市場也經歷了一波繁榮。然而美國司法部開始對 Visa 進行反壟斷調查的漫長過程。“他們給了我們一些訊號，說他們需要很長時間才能完成調查。事實上我們本可以在交易中待更長時間，”Perret 說。“但是當我們進行了 12 個月的交易之後，我們的業務已經變得截然不同。我們經歷了巨大的增長。Visa 宣布交易後，我們經歷了一個巨大的品牌時刻。”因此 2021 年初，Perret 再次邀請領導團隊回到他的家中（這次戴著口罩）。這一次，取消交易的決定是一致的。“每個人都說，我們想要放棄。我們相信公司在獨立狀態下發展會更好。然後開始艱難的部分。順便說一下，接下來的六個月是我過去最無法入睡的六個月，因為你必須讓公司的每個人都重新專注於我們的使命，我們獨立發展的方向。不過那段時間真的很令人興奮。”
估值超過 134 億美元
在 Visa 交易取消不到三個月之後，Plaid 宣布由 Altimeter Capital 領投，籌資 4.25 億美元，估值達到 134 億美元。Perret 表示由於未能收購，Plaid 並不需要這筆資金：“幸運的是，我們在交易前和交易結束時都有很多現金。我們是一家非常高效的企業，我們的燒錢量不大。”然而自那時以來，市場對估值較高的公司變得更加嚴峻。“關於估值，我們不予置評，但坦率地說，我們也不知道實際的估值是多少。我們理解公司的內部情況，產品系列已擴充套件。我們理解每年相對增長率的情況，這一增長率一直保持在非常高的水平。我們看到市場依然在增長。”Perret 補充說，Plaid 不計劃在可預見的未來再次籌資，並且“擁有很長的持續能力，雖然我不知道具體數位，但我們的盈虧平衡目標相對較快。”但如果公司決定再次籌資，“我們將按照當時的估值進行資本募集。”“對於估值，我並不自大，估值就是估值，市場決定估值，不是我們決定的。但我對長期估值非常自負，即 10 到 20 年的估值。”
市場轉變和裁員
2022 年 12 月，Plaid 裁員 260 名員工，約佔其員工總數的 20%。當時，Perret 在給員工的一封信中表示由於市場變化，Plaid 開始經歷“增長遲緩”。在舞臺上，Perret 說：“出售一家公司是企業家所做的最難的決定，進行強制減員對我來說可能是第二難的決定。它確實感知如此。我們的工作是盡力預測未來，同時對現實情況保持現實主義。” 2021 年對 Plaid 來說是一年高速增長的一年，其客戶希望擴大到其他市場，尤其是歐洲。然而這種情緒在 2022 年發生了轉變，許多公司取消了國際擴張計劃，這意味著裁員對 Plaid 在歐洲的團隊尤為嚴重。“我對我團隊非常感到振奮，他們非常認真地對待這一點，同時也開始思考下一階段，下一個重點，”Perret 說。“這在某種程度上在公司內部建立了節儉的文化和更加專注的文化，我認為人們都欣賞這種決策的長期定向。”
使用者隱私
2022 年 7 月，Plaid 同意支付 5800 萬美元以解決一起由顧客提起的集體訴訟，指控公司未經同意就存取支付應用程式中的私人資料。當問及從訴訟中學到了哪些教訓時，Perret 表示：“我們一直非常關注為客戶打造所需的工具。所以，我們的理念是，使用者想要在數位方式下使用他們的銀行帳戶，他們需要在申請貸款時將其現有的銀行帳戶與貸款申請相存取。比如說，你正在 Lending Club 申請貸款，而你有一個 Chase 的支票帳戶，你該如何將這兩者聯系起來？這就是我們所建立的。而我們對使命的理解是為每個人實現金融自由。”Perret 補充說：“我們的資料實踐從未改變。我們的資料實踐一直非常關注保護消費者的最佳利益。我們進行了改進，增加了功能等等。保護消費者資料並確保消費者在背後得到保護並獲得他們想要的產品，這對我們來說非常重要，無論是從安全還是隱私的角度看，這一點從未改變。” Plaid 資料實踐的一位批評家是 Jamie Dimon。在訴訟解決之前的一年，JP Morgan Chase 的執行長 Jamie Dimon 在向分析師談論金融科技公司時特別提到了這家新創公司，他說：“那些不當使用給予他們的資料的人，比如 Plaid。”“我非常欽佩 Jamie，”Perret 說。“我對他多年來建立的令人難以置信的事業印象深刻。但事實是我們促進了金融服務的競爭。我們為銀行促進了競爭。”
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