達訊倒閉引發對非洲新創企業盡職調查的討論
背景
近年來全球科技新創企業面臨著困境，其中包括裁員、融資降價和完全關閉的問題，這些問題主要源於市場條件、管理不善或詐騙等原因。今年 8 月，日本投資公司軟銀控股狀告其投資組合公司 IRL，一個面向 Z 世代的社交媒體平臺，號稱成為活動組織的替代方案，指控其詐騙。在今年夏天早些時候，IRL 的董事會進行了內部調查，發現該應用程式每月 2000 萬名使用者中有 95%是虛假的（主要是機器人）。該公司的執行長亞伯拉罕·沙菲(Abraham Shafi)於 4 月被停職，一個月之後，IRL 宣告結束運營。當時，IRL 已經進行了多輪融資，其中包括 2021 年由軟銀領導的 1.7 億美元 C 輪融資，估值達 11 億美元。軟銀控股公司控告 IRL，索賠 1.5 億美元的賠償金；在法律申訴中，這家日本投資公司解釋說，由於 IRL 為軟銀的盡職調查做了準備並組織了 IRL 的業務，以便軟銀無法發現其詐騙行為，因此無法取證 IRL 的虛假使用者數位。如果你問我，這相當精緻。
幾個月前，在非洲發生了一起與 IRL 類似的事件，但不同之處在於沒有進行起訴。Dash 是一家成立於 2019 年的迦納金融技術公司，提供了一種替代支付網路，存取錢包，可以在非洲的移動支付和銀行帳戶之間進行互動。在 2021 年的初期創投風潮的高峰時期，這家金融科技公司聲稱在迦納、肯亞和奈及利亞擁有 20 萬使用者，並處理超過 2.5 億美元的交易額。它吸引了 Global Founders Capital 和 4DX Ventures 的興趣，籌集了近 800 萬美元。但在 2021 年 12 月至 2022 年 3 月期間，即首次種子輪融資五個月之後，Dash 的交易額超過 10 億美元，使用者數猛增至一百萬，這些資料是它在獲得 Insight Partners 爲其融資額外籌集 2500 萬美元之後在種子輪融資期間報告的。Dash 的麻煩始於 2 月，當時該公司的執行長 Prince Boakye Boampong (平斯·包克·保安)在董事會對其進行財務不端和錯誤報告的調查後被停職。本月，Dash 關閉，據地方媒體報導，Dash 的內部審查揭示了 Boampong 誇大和誇大使用者數量的財務記錄，該公司的帳戶中至少有 2500 萬美元遺失。大部分投資者，包括領投方 Insight Partners，在這場錯誤中受到了損失。這樣一個龐大的投資機構的首次領投投資遭受這種失敗會發生什麼事呢？它很可能會後退。訊息人士表示全球軟體投資者在可預見的未來停止在非洲新創企業中投資（領導 Insight 的非洲策略的投資者已不在該公司工作）。回顧起來，Insight Partners 和其他投資者將同意他們選擇忽視了一些警示訊號。例如，2016 年，Boampong 創辦了一家獲得 Y Combinator 支援的迦納媒體新創企業 OMG Digital，該公司籌集了超過一百萬美元的資金，但當前已停止執行，沒有報導指出原因。而且 Dash 的使用者和交易量在五個月內瘋狂增長，盡管在此期間很難找到平臺的真實使用者。
延伸閱讀
- Bridgetown Research 載著 AI 助力，成功募資 1900 萬美元加速盡職調查！
- 「馬斯克 97 億美元收購 OpenAI 之路：這些投資者助力成敗！」
- 「燒錢燒出新紀錄！Bench 耗資 1.35 億美元後宣告倒閉！」
- Graze 在 Bluesky 打造創新定制內容平臺，投資者紛紛關注！
- 羅賓漢網路券商以 4500 萬美元與 SEC 和解，投資者該如何看待？
- 印度最大交易應用程式 Groww 即將上市，投資者熱情高漲！
- 2023 年風投新趨勢：投資者為你揭示未來機會！
- SpaceX 內部檔案曝光：投資者如 a16z、Gigafund 的超值股票福利！
- PharmEasy 估值狂跌至 4.56 億美元，從 56 億美元跌落，投資者資料揭示驚人真相！
- YC 撤出非洲，校友們紛紛創辦加速器填補市場空白！
