臺灣加密貨幣監管政策展開，數位資產法案首次閱讀
臺灣立法院首次閱讀了一項有關數位資產的法案，為定義虛擬資產以及交易所執行等建立了基礎。這項「虛擬資產管理條例草案」旨在界定虛擬資產，制定資產運營的標準，確保客戶保護，並要求業界協會與主管機關的註冊。迄今為止，臺灣對這一領域一直採取較為寬鬆的態度，僅在現有的理解客戶與防洗錢法律下進行監管。去年 11 月，由於 FTX 加密貨幣交易所在臺灣的熱度高於當地銀行的美元利率，該平臺倒閉後，臺灣的監管程式加速。與鄰近的香港相比，這項法案對衍生品或穩定幣沒有明確立場。不過這項法案確認虛擬資產衍生品具有獨特特徵（特別提到了永續合約），可能與傳統金融監管不完全一致，為未來的草案開啟了針對加密貨幣衍生品的監管之門。此外該法案並不約束虛擬資產的交易物件僅限於專業投資者。與日本不同的是，日本明確要求獲得當地許可的交易所使用保管人，而該草案僅要求將客戶資產與業務資金分離，並未明確規定必須使用第三方保管人。該法案要求交易所經營者從會計師處委託定期報告，內容涵蓋其經營情況以及管理的資產。此外該法案要求他們允許金融監管機構（如金融監督管理委員會）定期檢查其內部控制和審計制度。儘管這項法案的草案未明確提及準備金證實，但它確保了監管機關將會在與業界商討後制定資產比率標準，並希望已獲得許可的交易所遵守該標準。 臺灣加密貨幣行業相關方表示他們對正式的監管監督表示歡迎。臺北金融科技公司 XREX 的聯合創始人兼執行長黃偉（Wayne Huang）曾告訴 CoinDesk 說：“未來的步驟將是虛擬資產服務供應商與金融監督管理委員會合作，共同制定監管操作。”當前尚未排定這項法案的二讀日期，而金融監督管理委員會預計將在此之前對草案進行修訂。
數位資產的監管挑戰和重要性
隨著加密貨幣和數位資產的迅速發展，對於監管機構來說制定相應的監管政策變得至關重要。加密貨幣市場的高度波動性和風險，其可能對金融體系和投資者產生的影響需要受到監管的適當控制。此外透明度、客戶保護、市場穩定等方面的監管也需要確保。
加固客戶保護和風險管理
在加密貨幣交易中，客戶的資金和數位資產可能面臨一系列風險，包括虛擬資產交易所的駭客攻擊、詐騙行為以及市場操縱等。建立有效的客戶保護和風險管理機制對於維護市場的健康和穩定至關重要。監管機構和交易所應該共同努力確保客戶資產的安全，防止不當行為的發生。
提高市場透明度和信任
加密貨幣市場的透明度一直是一個關鍵問題。在許多情況下，缺乏透明度使得投資者難以理解市場的真實情況和交易所的執行。制定監管政策，要求交易所進行定期報告和審計，可以提高市場的透明度和信任度，讓投資者更有信心參與這個市場。
臺灣的加密貨幣監管方向和比較
相對於一些鄰國，臺灣對加密貨幣的監管傾向較為寬鬆。然而隨著加密貨幣的普及和風險的增加，進一步的監管是必要的，以確保臺灣的金融體系和投資者的安全。
與日本相比，臺灣的監管政策相對寬鬆，並未要求交易所使用第三方保管人。然而為了保障客戶資產的安全，監管機構可以考慮對此進行進一步的規範，例如要求交易所使用第三方保管人。
與香港相比，臺灣的加密貨幣監管法案對衍生品和穩定幣沒有明確立場。然而這項法案確認了加密貨幣衍生品的獨特性，為將來制定相應的監管提供了可能。這表明臺灣可能在未來加固對加密貨幣衍生品的監管。
結論和建議
對於加密貨幣和數位資產的監管，臺灣正迎來一個重要的裏程碑。建立適當的監管框架將有助於增加市場的穩定性和投資者的信心。然而在制定監管政策時，應該平衡利益，既要確保客戶的保護和市場穩定，又要鼓勵創新和投資。
建議臺灣政府和監管機構應與業界合作，聆聽各方的聲音，制定適合當地實際情況的監管政策。同時應加固監管機構的監測和執法能力，確保監管政策的有效實施。透明度和市場信任度也應成為監管的重點專案，交易所應提供定期報告和審計，確保市場的透明執行。
