「後雲時代」爆發：AI 驅動下的資料中心產業增長
引言
近年來人工智慧（AI）的應用日益普及，這不僅意味著資料使用不斷增長，也標誌著資料中心產業進入了一個新的增長時代，展望未來兩年及其之後。在過去的十年中，最大的公共雲服務提供商和網際網路內容公司推動了資料中心容量增長到前所未有的水平，經歷了由雲和移動平臺驅動的「雲時代」。然而在過去一年中，整個行業發生了重大變化，包括融資成本、建造成本和建造時間的上升以及核心市場的電力短缺。例如，在許多全球市場上，典型的全新資料中心建造時間已延長到四年或更久，這比幾年前的情況大約長了一倍，當時電力和土地供應並不受約束。與此同時最大的網際網路公司正在加速爭奪戰以確保戰略地理位置的資料中心容量。對於全球科技公司來說 AI 既是一個存在的機遇，也是一個具有獨特挑戰的威脅，對於資料中心容量規劃而言，這些動態可能導致行業的波動和不確保性增加。
靈活的資料中心容量規劃
回顧過去的雲時代，出現了一批全新的市場驅動客戶，這些客戶的需求與以往的一代不同。能夠滿足這些不斷發展的需求的行業參與者在上一個行業周期中獲得了超額的份額。對於資料中心行業高管和投資者來說關鍵考慮因素應該是：預測市場需求變化，以利用市場正在演變中的需求；制定積極而靈活的市場選擇、設施設計等未來決策策略。
購買資料中心容量的新時代：自助購買已結束
在雲時代，公共雲服務提供商在預測需求的增長方面變得更加成熟，並採用更加自助的方式來採購容量。多年來，這些購買者通常購買了相對標準的第三方容量，並設定了一個初始承諾，然後是一個優先提供相同數量的預約和優先提供的權利。然而隨著需求最終超過了最初的預測，雲服務提供商不得不返回市場尋求更多的容量。在過去的兩年中，客戶行為明顯發生了變化：擁有後見之明，資料中心客戶現在越來越願意簽訂更大的交易，尤其是在電力相對較豐富的市場，以避免尋找更多容量和複雜的佔地面積的倉促行動。他們還表現出願意在容量緊張的市場以更高的價格租用容量的態度。對於高管和投資者來說關鍵考慮因素是：現有的模型和預期可能需要調整，以反映客戶購買行為的演變。
自建資料中心發展策略的變化
最大的雲和網際網路公司，也就是資料中心行業中的超大規模買家，過去通常更喜歡在預期需求更大、經濟優勢更大和風險可控的市場自建容量。然而激烈的競爭使得這些玩家更多地依賴於從第三方租賃容量，以更高效的方式進入市場。在回應這種情況下，有跡象表明自建策略可能正在發生變化。超大規模買家承認自建一切是不切實際的，租賃將繼續在容量採購中發揮重要作用。因此超大規模買家更多地依賴於租賃以獲得市場上的時間優勢，同時也考慮進行較小規模的自建以應對未來的需求。這意味著自建數量的增加以及資料中心地區甚至是單個可用區域中自建和租賃容量的更多異構組合。對於第三方供應商來說評估潛在的未來遷移風險在這種動態下變得更加重要。高管和投資者應考慮的關鍵因素是：自建與租賃在整個行業和特定地方市場的混合比例的變化可能會改變可開發市場的規模、執行決策和潛在風險。
AI 工作負載對電力需求的增加和冷卻技術的轉變
AI 工作負載需要消耗大量電力的圖形處理器單元（GPU），這導致資料中心內的電力密度需求大幅增加。當前 AI 市場在伺服器基礎設施層面相對均質，Nvidia 佔機器學習（ML）領域 GPU 市場的大約 95%。因此大多數高階 AI 工作負載都在類似的硬體上執行，具體來說是由八個 Nvidia 最新的 AI 專用 GPU（H100）組成的機架，每個機架耗電量為 5 至 6 千瓦。一個資料中心機架可以容納六個這樣的機架，使得機架的總密度在 30 至 40 千瓦範圍內，而普通公共雲工作負載的機架密度則約為每機架 10 千瓦。因此超大規模買家和資料中心運營商必須找到有效冷卻裝置的方法。一些主要的超大規模買家已經宣布計劃轉向液體冷卻解決方案，或提高資料中心內的溫度以支援這些更高的密度。
環境、社會和治理（ESG）需求
資料中心行業的 ESG 考慮主要集中在可持續性方面。為了實現可持續發展目標，行業參與者已宣布與可再生能源使用、水資源使用以及減少碳足跡等有關的目標。資料中心運營商正在採用各種策略，在可選擇的情況下，實現這些目標，包括：
- 提高效率，使用技術，如自由冷卻、高效電力分配和高效照明系統。
- 採用可再生能源。進口可再生能源電力。
- 現場可再生能源發電，包括太陽能和風能。
- 長期可再生能源購買協議，指定數量和價格。
- 用水方式。使用空冷系統。使用封閉式冷卻水系統減少用水。使用雨水收集和水迴圈利用。無水冷卻技術，如蒸發冷卻或略熱冷卻。
- 碳中和。使用 IT 裝置回收能量。減少浪費。
這些策略的可行性將在不同市場之間有所不同，取決於當地的氣候情況、當地的能源組合以及工人安全等因素。高管和投資者需要考慮的關鍵因素是：ESG 戰略應與競爭對手區分開來。ESG 戰略應致力於實現期望的、可量化的變化，否則可能會被貼上「綠色洗腦」的標籤。
AI 外掛：生態系統的新起點
最近，OpenAI 宣布推出外掛，以支援第三方服務，如熱門的網上訂購和預訂應用程式。這些外掛旨在幫助開發人員直接存取並整合外部資料源到 OpenAI 的語言模型中，從而實現更複雜的訓練和提示功能。這種新的功能可能重新塑造現有的資料中心生態系統，圍繞特定行業或資料源展開。隨著這種動態的發展，運營商需要確保未來這些利益群體的「磁場」，並提供相應的存取性產品來滿足這些生態系統參與者的需求。高管和投資者需要考慮的關鍵因素是：為了支援生態系統的發展，關鍵是提供正確的產品、合作夥伴和基礎設施。重要的是確保這個新市場環境中的價值最高的客戶，並確保銷售組織如何定位他們。
結論
對於資料中心行業參與者來說發展具有積極靈活的策略，以應對這個新時代並在適當的市場中建立合適的資料中心容量，這樣的壓力前所未有。AI 驅動了日益增加的資料儲存需求，這種需求有望在短期內超過供應。建設者、投資者和使用者將從靈活的資料中心基礎設施策略中受益，這將有助於應對 AI 革命並實現超常增長。
作者：戈登·貝爾（Gordon Bell），安永戰略和交易部門的 EY-Parthenon 負責人；莉莉·卡奇（Lillie Karch），安永戰略和交易部門的 EY-Parthenon 高級經理。本文中的觀點僅代表作者的觀點，不一定反映安永有限責任合夥公司或全球 EY 組織的觀點。
