非洲創投公司 LoftyInc Capital 的第三支基金：推動非洲科技生態系的成長
在非洲的科技投資領域中，LoftyInc Capital 一直是活躍的參與者，透過早期投資於像 Flutterwave、Andela 和 Wave 等獨角獸公司，為非洲的創業生態系注入活力。近日該公司成功募集了新的資金，用於支援非洲大陸的新創企業。這一訊息來得正是時候，因為根據風險投資公司 Partech 的報告，去年非洲的資金交易和數量僅略有下降。
LoftyInc Alpha：第三支基金的首輪募資
LoftyInc Capital 成立於 2012 年，過去十多年來主要支援前種子階段和種子階段的新創企業。最近，該公司完成了其第三支基金 LoftyInc Alpha 的首輪募資，達到 4300 萬美元。與之前的投資策略不同，這次的基金將針對晚期種子階段和 A 輪階段的新創企業，並且維持其在奈及利亞、埃及、肯亞和法語非洲的地理焦點。這一轉變是創始人兼管理合夥人伊德裏斯·阿約·貝洛（Idris Ayo Bello）在接受 TechCrunch 採訪時所透露的。
多元化的投資者群體
首輪募資吸引了來自中東和非洲的主權財富基金的參與，例如埃及的 MSMEDA 和突尼西亞的 Anava Fund of Funds。開發金融機構如 FMO、Proparco（FISEA）、AfricaGrow、IFC 以及美國的 First Close Partners 也加入其中此外還有來自非洲的高淨值個人（HNIs）和歐洲的家族辦公室。這些多元化的投資者群體反映了對 LoftyInc Capital 的策略和願景的廣泛信心。
貝洛的非洲科技之旅
伊德裏斯·阿約·貝洛是少數親眼見證非洲科技演變的投資者之一。他的公司透過各個階段支援新創企業，從金融科技領域的多元化和科技人才的崛起，到 2021 年的獨角獸熱潮，再到當前的資金放緩。LoftyInc 的前種子階段投資工具，由一個天使投資網路運營，該網路隨後發展成為一個橫跨非洲及其海外社區的 250 多名投資者的自持社群，為五年後成立的第一支結構化風險投資基金奠定了基礎。
從第一支基金到第三支基金的成長
2017 年，總部位於拉各斯的 LoftyInc Capital 募集了其第一支機構基金，總額為 110 萬美元，全部來自高淨值個人，並且完全投資於奈及利亞。貝洛與馬莎·烏爾夫（Marsha Wulff）和邁克爾·奧盧瓦格貝米（Michael Oluwagbemi）一起啟動了該基金，他們表示該基金為投資者帶來了 5.7 倍的 DPI（現金回報），主要得益於 Flutterwave 和由 General Atlantic 支援的健康科技新創企業 Reliance Health 的退出和二級市場交易。到 2021 年，LoftyInc 推出了其第二支 VC 基金，初步目標為 1000 萬美元，最終募集到 1420 萬美元。該基金擴充套件了其市場範圍，採取泛非洲的投資策略，投資於埃及、南非和法語非洲的新創企業，這些都是 LoftyInc 計劃保持活躍的市場。其投資者中包括 Meta，透過其 NPE 團隊進行了這一投資，這是該科技巨頭在非洲 VC 領域的首次且唯一的投資。
填補種子階段與 A 輪階段之間的資金缺口
透過其第三支基金，LoftyInc 正在調整其投資策略，以應對非洲新創企業生態系中的一個重大挑戰：從前種子階段到 A 輪階段的低轉化率。根據 Partech 的報告，去年非洲的 VC 景觀在 A 輪（-18%）和 B 輪（-27%）階段的平均票面規模下降最為顯著。貝洛指出，雖然 LoftyInc 的天使網路和微型基金有助於覆蓋前種子階段和種子階段，但真正的資金缺口出現在晚期種子階段，這時新創企業需要結構化的支援來擴充套件並獲得 A 輪資本。“在前種子階段和種子階段，有很多炒作，但到了 A 輪階段，投資者提出的問題完全不同，”他說。“我們的目標是在種子階段進入，但我們的任務是幫助你達到 A 輪。我們希望成為那個幫助新創企業跨越這一障礙的公司。”
為 A 輪階段做準備
LoftyInc 計劃在 A 輪階段進行後續投資，並引入共同投資者，這將有助於“機會性地”加固頂級非洲投資者在 A 輪和成長階段的投資管道，例如 TLcom Capital、Partech 和 Norrsken22。貝洛表示 LoftyInc 在非洲擁擠的早期階段投資市場中透過利用其合作夥伴的運營專業知識和網路來區分自己。該公司已進行超過 200 次投資，並有 14 次退出，管理合夥人認為該公司提供的不僅是資本，還包括市場準入、業務發展支援和投資者配對服務給其投資組合公司。
領導團隊的擴充套件
為了跟上其策略的演變和投資組合的增長，LoftyInc 在其最新基金中擴大了領導團隊，這對於區域專業知識和執行力至關重要，因為它投資於需要本地化支援的新創企業。在過去兩年中，該公司增加了馬裏亞姆·卡邁爾（Mariam Kamel）和凱文·西蒙斯（Kevin Simmons）作為普通合夥人。他們將在中東和非洲地區應用其投資銀行、天使投資和運營 VC 的經驗，以幫助深化該公司在非洲東部、北部和法語地區的存在（至少 30%的基金將在這些地區部署）。“他們帶來了基金和投資者經驗，這與我們的地理擴張和退出計劃相關，”貝洛說，並補充說奧盧瓦格貝米和烏爾夫將繼續管理 LoftyInc 的先前基金，同時支援過渡到這個更大、更結構化的基金。
支援非洲的“日常經濟”
LoftyInc Alpha 表示它將支援推動非洲“日常經濟”的創新。大部分投資將圍繞金融服務展開，這仍然是非洲科技領域最主要的領域，去年新創企業籌集的超過 20 億美元的股權交易中，金融服務佔了 60%；此外還包括物流和運輸、健康科技、零售、氣候以及作為其他領域的使能者的深科技和人工智慧。該公司的投資組合涵蓋了知名的新創企業，包括由 Uber 支援的車輛融資平臺 Moove、埃及的羅賓漢式交易應用程式 Thndr 以及非洲 B2B 電子商務平臺 OmniRetail。
結語
LoftyInc Capital 的第三支基金不僅標誌著該公司在非洲科技投資領域的進一步擴張，也反映了對非洲新創企業生態系的信心。透過專注於晚期種子階段和 A 輪階段的投資，LoftyInc 希望能夠填補現有的資金缺口，幫助更多新創企業成功轉型並實現可持續發展。隨著非洲的科技景觀不斷演變，LoftyInc Capital 的策略調整和領導團隊的擴充套件無疑將為其未來的成功奠定堅實的基礎。
