Brine Fi 憑藉 1650 萬美元回合挑戰 Coinbase 和 Binance，成為去中心化交易所
投資者看好 Brine 的去中心化交易所模式
隨著 FTX 的崩潰，加密貨幣交易者一直在尋找去中心化、非保管性且更安全的方式來執行訂單和儲存資產。這解釋了為什麼像 Brine Fi 這樣的去中心化加密貨幣交易所（DEX）引起了投資者的興趣，儘管各個領域的風投公司仍然繼續疏遠數位資產行業。Brine 宣布進行一輪 1650 萬美元的 A 輪融資，並將其後募資估值設定為 1 億美元，投資者對於這種基於訂單簿的去中心化交易所感到樂觀。根據 Ethereum 的擴容解決方案 Starkware 提供的資料，這個完全運營的網路 "mainnet" 推出僅僅數月，已經累積了 5 億美元的交易量。
DEX 之名可知，它們純粹在區塊鏈上進行交易，這與中心化交易所（CEXs）形成對比，其中包括 FTX、Binance 和 Coinbase 等著名交易所，而這些交易所被認為是 Brine Fi 的最直接競爭對手。交易者之所以可能選擇 DEX，不僅是因為他們對資產具有完全的保有權，還因為它們可以保護他們的隱私。中央交易所通常需要按照當地監管機構的要求進行身份取證（KYC），而由於缺乏中央交易所的監管機構，DEXs 的監管尚未明確界定。
Brine Fi 的聯合創始人 Shaaran Lakshminarayanan 在回答 TechCrunch 的書面回應中提到: "雖然它們是交易的最安全方式，但許多交易者選擇使用中心化交易所來對抗 DEX 的高交易費用、價格滑動、交易費用（每筆交易 5-25 美元）、流動性問題、缺乏訂單簿、交易延遲以及無法提供訂單隱私，從而引發預先交易攻擊。這些因素都可能影響利潤率並大幅增加特定交易的不確保性。" 他還解釋道："懷著對這些問題的理解，我們建立了 Brine Fi，讓交易者可以在同一個地方體驗 DEX 和 CEX 的優勢。此外對於高頻交易和機構交易者來說 Brine Fi 的隱私訂單完全解決了預先交易攻擊的問題，我們使用了由 Starkware 支援的 zkP（Zero Knowledge Proofs）技術。"
訂單簿和零知識證實技術
Brine Fi 找到了一種方法，能夠提供常規 DEX 中無法提供的 CEX 優勢。其中一個優勢就是訂單簿。訂單簿，就像傳統股市一樣，根據價格和數量匹配買家和賣家。這種功能是 DEX 不可能擁有的，非常適合機構交易者，因為可以讓他們在不同市場環境下更好地管理持倉和減少價差（執行價格與意圖價格不同的情況）。另一方面，Uniswap 等 DEXs 則使用完全不同的原則執行。DEXs 允許交易者透過與流動性池互動，將一種資產換成另一種資產。因此與其由其他交易者確保價格，DEXs 的價格由一個用於維持流動性提供者所存入資產的數學公式來設定。
Brine 表示它還能透過利用近來愈發受到關注的零知識證實（ZKP）技術為交易者防止預先交易攻擊。零知識證實是一種在不泄露陳述本身的情況下對其進行取證的加密方法，它允許在 DEX 上取證交易時無需揭示交易方的詳細位置。
機構交易者和去中心化交易所
本輪融資由美國的加密投資者 Pantera Capital 領投，還有 Elevation Capital、Starkware Ltd、Spartan Capital、Goodwater Capital、Upsparks Ventures、Protofund Ventures 和若幹天使投資者參與。Brine Fi 的 Lakshminarayanan 表示 Brine 正在為零售交易者和機構交易者建立平臺。對於零售交易者，Brine 推出了初學者模式，並與 0x 等流動性匯總平臺合作，使人們能夠輕鬆開始交易。這個 DEX 正致力於吸引像加密對沖基金這樣的機構交易者過渡到去中心化交易所體驗，當前這些機構交易仍然佔 Brine 的一大部分交易額。在今年 2 月至 6 月的測試階段中，Brine 聲稱已處理了 400 萬筆交易，並超過 16 億美元的交易量。
去中心化交易所面臨的法規挑戰
中心化交易所的監管風險
正如像 Binance 這樣的中心化交易所繼續面臨其在美國業務的監管審查以及在法國遭到洗錢指控的問題，DEXs 也面臨著被濫用的風險，因為它們不需要遵守任何認識客戶（KYC）和反洗錢（AML）的規定。Brine 的創始人指出，法規要求 DEXs 放棄使用者的匿名性，而這恰恰是讓使用者偏好去中心化交易所的吸引力之一。Lakshminarayanan 表示："DEXs 爲不擇手段的不良行為者提供了機會，他們可以利用該行業進行洗錢和其他金融犯罪。因為個人使用者在建立去中心化交易所帳戶時無需取證其身份或資金來源，與傳統金融機構相比，他們更容易逃脫監管機構的觀察。因此許多行業專家認為，去中心化交易所遲早會受到這些法規的管制。" 他補充說："考慮到這一點，去中心化交易所應該謹慎起見，認識到法規的潛力，並在需要的情況下開始建立 KYC 和 AML 合規的框架。在 Brine，我們已經開始使用像 Chainalysis 和 Merkle Science 等供應商，以確保我們採取了最佳措施來保護自己免受這些不良因素的影響。"
延伸閱讀
- 「Brian Armstrong 爆料：Coinbase 斥資 5000 萬美元與 SEC 訴訟抗爭，最終勝出！」
- 「24 歲創業新星，從 Coinbase 出走後成功募資 300 萬美元！」
- 24 歲創業者成功退出 Coinbase，籌集 300 萬美元啟動新計畫！
- Coinbase 為何在 TechCrunch Disrupt 2024 發布自家的 Base 區塊鏈？
- 比特幣暴漲，Coinbase 應用程式宕機，Aptos 看上香港，Telegram 推出 TON 獎勵
- Coinbase app users see zero balance after Bitcoin price surge
- Coinbase 樂觀預測：穩定幣及 Base 將成為 2024 年關鍵焦點
- 比特幣現貨交易基金交易量飆升，Coinbase 涉訴訟，Solana Mobile 發布新裝置，Google 刪減印度加密貨幣應用程式
- 加密貨幣交易 App Binance、Kraken、KuCoin 從蘋果 App Store 中消失
- 加密交換平臺 CME 即將超越 Binance 成為最大比特幣期貨交易所
