市場觀察

使用人工智慧進行股票和其他金融工具交易的好處和危險

人工智慧交易的好處和危險背景運用人工智慧(AI)進行交易,可以幫助投資者更高效地掌握投資機會。自從 20 世紀 80 年代加入程式交易時,AI 已經變得越來越先進,強化了交易規則和演算法控制,從而增加了交易速度和各種金融工具的使用。但是人們在使用 AI 進行交易時必須認清,這種先進的技術也有可能引發 .... (往下繼續閱讀)

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文章目錄

使用人工智慧進行股票和其他金融工具交易的好處和危險

人工智慧交易的好處危險

背景

運用人工智慧(AI)進行交易,可以幫助投資者更高效地掌握投資機會。自從 20 世紀 80 年代加入程式交易時,AI 已經變得越來越先進,強化了交易規則和演算法控制,從而增加了交易速度和各種金融工具的使用。但是人們在使用 AI 進行交易時必須認清,這種先進的技術也有可能引發金融市場的動盪和風險。

過去的失誤

1987 年的黑色星期一是金融市場歷史上最大的崩盤之一。這場崩盤引發了議論,圍繞著計算機程式交易員(PT)——透過計算機程式來進行股票交易的交易員,尤其是涉及指數套利的 PT 系統,稱為指數套利交易員。

起因

在 20 世紀 80 年代早期,隨著計算機的普及和相關金融工具的興起,機構投資者開始使用組合交易程式來快速有效地進行交易。當時,這些程式交易員專注於指數套利,試圖獲利於股票指數(例如 S&P 500)和它所包含股票的價格之間的差價。由於技術的進步和資料的增多,這種金融工具變得越來越複雜,演算法可以分析複雜的市場資料,並根據各種因素進行交易。 

影響

在當時,這種交易稱為" PT "引發了市場波動,使股票市場持續處於不穩定狀態。 PT 繼續在幾乎沒有監管的交易市場上增加,每天轉讓價值超過一萬億美元的資產,使市場波動急劇上升,最終導致 1987 年黑色星期一的大規模崩盤。 為了應對這一情況,監管機構實施了許多約束性措施,包括在市場波動劇烈時停止交易和約束委託單等。但是崩盤後幾年中,PT 仍然越來越受歡迎,複雜進階的 HFT 技術立即迎接。

高頻交易技術

2002 年,紐約證券交易所推出了全自動交易系統,加深了 HFT 的出現。 HFT 使用計算機程式分析市場資料,並以極高的速度進行交易。 HFT 交易員無需像以前那樣時間充裕進行套利交易 - 買入和出售籃子中各種證券以利用價格差異,實際上他們使用強大的計算機和高速網路分析市場資料,並在數納秒內實施交易,這種交易通常是短期的,可能涉及在幾納秒內多次買賣相同的證券。

AI 演算法的優點

AI 演算法可以根據實時大資料分析,識別出人類交易員看不出的市場訊號,幫助交易員做出更好的決策,在比人工操作更快的速度上實施交易。此外自然語言處理也是 HFT 中很重要的應用,透過分析和解釋像新聞文章和社交媒體帖子這樣的人類語言資料,交易員可以獲得關於市場情感的有價值的洞察,從而調整其交易策略。

人工智慧交易的優劣

優點

AI 交易者可以更快速、更全面地獲取市場資訊,尤其是識別外界因素對市場趨勢的影響,自動調整對市場的交易策略,幫助投資者在不損失太多的前提下賺取更多的利益。它們還可以包含熱門議題,比如“氣候變化”、“大資料”等,以衡量市場情緒,幫助投資者更好地預測市場走向。

缺點

高頻交易技術和自動化交易演算法可以導致更多的市場動盪,這些演算法通常在市場價格波動時更容易產生錯誤,可能會導致大幅度的金融損失。此外如果 AI 演算法基於驅動它的資料存在偏差或不正確,它們可能會有利益衝突,從而將嚴重影響市場和投資者。此外當交易員以同樣的頻率、使用相似的演算法決定交易時,同側交易風險會增加,從而導致市場失衡。同時給演算法提供過於狹義或過於廣泛的學習資料,也可能導致人工智慧的演算法犯錯誤,從而對金融市場產生負面的影響。

結語

使用人工智慧進行交易在投資領域具有顯著的優勢。然而這些優勢必須與技術引起的負面影響進行平衡。積極利用 AI 進行高頻交易,可以助力公司短期內獲取高額利益,但可能會造成長遠困境。因此交易員和投資者應該謹慎選擇使用人工智慧和自動化交易演算法,確保其最小化風險並最大化利益。
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程宇肖

程宇肖

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大家好!我是程宇肖,我對於科技的發展和應用有著濃厚的興趣,並致力於將最新的科技趨勢和創新帶給大家。科技領域的變化速度驚人,每天都有令人興奮的新發現和突破。作為一名部落格作者,我將帶領大家深入探索科技的奧秘和應用的無限可能。