ESG 在初創融資中佔主導地位
ESG（環境、社會和公司治理）投資是個熱門話題，尤其在過去 12 個月中更受到關注。美國的一些共和黨政治家們施壓投資經理人撤離 ESG 投資，認為這會阻礙投資者獲得像化石燃料等資產的機會，從而錯失因能源價格上漲而推動化石燃料公司股價暴漲的機會。
然而這樣的論點忽略了非常重要的挑戰：最近的《聯合國氣候變化框架公約》第 26 次締約方大會提到，《政府間氣候變化專門委員會第六次評估報告》指出，G7 各國需要在 2040 年實現淨零排放，而不是 2050 年，才能避免災難性氣候變化。此外在由 IPCC 組織的 2021 年聯合國氣候變化大會上，各國承諾縮減碳排放，逐步減少使用石油和化石燃料。此次報告爲未來的氣候變化大會（不會太遠）奠定了基礎，承諾削減化石燃料並加快已經進行的投資，實現電氣化和減碳未來。因此無論您是否相信 ESG 或者支援“覺醒的資本主義”觀點，ESG 都不容忽視。從這個角度看，投資管理人的受託責任應該在長期看來，確保它們管理的資金不會被投入將來會被遺棄或過時的資產中。換句話說，使用 ESG 指標進行投資，並支援可再生的和氣候技術型投資具有長期的經濟和投資意義。這也是我們所遵循的方法，而我們不是唯一的。盡管最近有爭議，但預計到 2025 年，全球 ESG 投資市場的價值將達到 53 萬億美元。
值得注意的是，資料顯示，歐洲最高等級的 ESG 分類（即“第 9 條”）在 2022 年吸引了 260 億歐元（280 億美元）的投資，與此同時債券基金的客戶流出高於自 2008 年全球金融危機以來的最高值，而股票基金也同樣遭受了青睞避而遠之的情況，損失了 720 億歐元。
初創企業應在其業務模式中建立 ESG
對於初創企業來說建立一個有關 ESG 問題的好業務模式可以更容易地獲取投資和提高其價值。它對確保初創企業的全面目標和可持續發展格外重要。透過考慮如何在業務模式中使用 ESG，並查詢可以提供資金和支援的 ESG 投資人，初創企業將爲其所追求的更大目標做出貢獻，還可以獲得更廣泛的社會支援。
探討與建議
投資經理人的受託責任究竟是什麼？受託責任理論基於公正和忠實的披露準則。更具體地說，它要求受託人全權代表受益人處理其利益，即“代表原則”。這需綜合考慮各方面因素，如投資金額、流動性和可變性、收益率和財務穩健性等，所有這些因素都可以透過 ESG 基準進行評估。
社論
ESG 投資已經成爲全球金融市場的重要發展方向，其在投資策略和評估中的應用越來越被廣泛認可。對於初創企業來說引入有關 ESG 投資的業務模式可以獲得生態優勢，並吸引清醒的、可持續發展和社會責任投資人的投資。然而需要警惕 ESG 成爲鋪張浪費和譴責那些不太符合 ESG 標準的公司的理由。作爲一個整體，社會必須透過協作和妥協來解決 ESG 問題，鼓勵更多的投資者以更多的方式參與 ESG，開創未來的可持續金融新時代。
建議
對於初創企業的創始人和投資者，ESG 可以是一個好的機會和參考指引，但充分利用 ESG 優勢需要堅持和實施。企業應考慮如何將 ESG 融入到其業務模型中，並加固與 ESG 領導者、持有人和投資者之間的聯系。TAIEX 等證券市場的一些投資基金越來越多地引入了 ESG 元素，增加了投資者對這些投資的興趣，這也值得初創企業和投資者參考和學習。
