非洲風險投資公司 Enza Capital 推出創始合夥人計畫並籌集了 5800 萬美元
概述
Enza Capital 是一家支援「線下線上組織」和「數位化關鍵非洲產業」初創企業的風險投資公司，他們在兩個基金中總籌集了 5800 萬美元。該公司於 2019 年推出了早期基金，旨在在前種子輪和種子輪階段找到、支援並幫助建立定義行業的初創企業。該基金當前仍在活躍執行，並投資於金融科技、物流、健康、人力資本和氣候技術公司。此外 Enza Capital 還在今年推出的第二個基金中繼續專注於這些行業的投資。
投資組合
從這兩個基金中，Enza Capital 在 31 家公司中進行了 48 筆投資，涵蓋了 8 個非洲市場，包括肯亞、烏幹達、奈及利亞、迦納、象牙海岸、塞內加爾、埃及和南非。Enza Capital 在其首要基金中投資了肯亞氣候科技新創公司 Guidewheel，該公司隨後在由 Greycroft 領投的 A 輪融資後擴充套件到美國和墨西哥。肯亞金融科技公司 Shara 也是一個例子。Enza Capital 在該公司尚未公開的 A 輪融資中提供了種子融資，該輪融資由 Index Ventures 領投。此外該公司還在第二個基金中共同領投了象牙海岸金融科技公司 Djamo 和肯亞保險科技公司 Turaco 的 A 輪融資。Enza Capital 在其投資組合公司中的典型投資金額從 25 萬美元到 500 萬美元不等。
創始合夥人計畫
作為一種創新型創始合夥人計畫，Enza Capital 將其投資組合公司的創始人和領導團隊變成公司的共同擁有者。該公司將其 10%的業績分成回饋給這些創始人，以加固與創始人的信任和合作，並致力於建立長期和互利的合夥關係，這超出了傳統風險投資結構的範疇。
從外部來看，這種放棄股權的模式意味著風險投資公司的主要目標（為有限合夥人提供回報）變得更加困難。但是 Enza Capital 的聯合創始人和管理合夥人 John Lazar 卻不同意這一觀點。他們有自己的理由，可以總結為更好地與創始人對齊，並對他們保持共情。
Enza Capital 的創始合夥人計畫旨在促進對齊和合作，增加風險投資結構中所有利益相關者的成功機會，包括有限合夥人、投資者、管理團隊以及這些企業所開發的產品或服務的最終受益人。Enza Capital 真誠地相信共同所有權，並能對領導團隊保持同理心。
創始合夥人的回應和期望
Enza Capital 的兩位合夥人都曾經歷過籌集風險投資和拓展公司的艱辛過程。因此盡管 Enza Capital 像其他投資者一樣尋求高回報和創造回本的機會，但鑒於 90%的初創企業都會失敗，他們希望為那些沒有成功的專案留下一些東西。
「我們只有在我們的創始人贏得的時候，我們才贏得。對我們來說這不僅僅是一種評論，而是行動。」Enza Capital 的創始合夥人希望這種共同所有權模式能成為非洲風險投資的新常態。
對非洲風險投資的影響
根據 Enza Capital 的聯合創始人表示藉著這種模式，Enza Capital 成為非洲最大的基金之一，而且不依賴於傳統非洲機構投資者（如開發金融機構）。Enza Capital 的管理合夥人表示他希望未來的基金能夠獲得開發金融機構和其他傳統非洲有限合夥人的支援，還希望有更多捐贈給慈善基金、基金會和養老基金等參與其中。然而 Enza Capital 在籌集這個基金時沒有從這些機構獲得資金，這表明非洲的風險投資正在變得更加主流化。
無論如何，Enza Capital 的有限合夥人包括創始合夥人和一群多元化的投資者，從私人投資者、家族辦公室和基金會，到基金、對沖基金和風險投資基金。
結論
Enza Capital 作為非洲的風險投資公司，透過推出創始合夥人計畫，為創始人和領導團隊提供了共同擁有的機會，並透過這種方式建立長期和互利的合夥關係。儘管這種模式可能增加風險投資公司實現有限合夥人回報的難度，但 Enza Capital 相信這種模式可以實現更好的與創始人的對齊，並保留一些東西給專案失敗的創始人。此外 Enza Capital 的業績與人民的贏得相關，他們希望這種共同所有權的模式能成為非洲風險投資的新標準。
隨著非洲風險投資的主流化，Enza Capital 仍希望能夠吸引更多傳統非洲機構投資者和其他機構的支援，以推動更多創新的投資機會和長期發展。
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