P1 Ventures 的新基金募資$25M 第一輪
Pan-African contrarian investor P1 Ventures 近日完成了其第二個基金的首輪募資，總額達到 2500 萬美元。這家風險投資公司從一些非洲最大的工業集團和私營企業、幾個基金和總部設在美國和歐洲的全球基金的普通合夥人處籌得了這筆資金。P1 Ventures 的創始人兼總合夥人 Mikael Hajjar 在接受 TechCrunch 的採訪中表示該公司預計在明年年初完成最終募資。第一個基金和第二個基金的差異
P1 Ventures 於 2020 年與 Hisham Halbouny 共同創立，第一個基金（Hajjar 稱之為概念取證基金）將 1,100 萬美元分配給 24 個創業公司，主要集中在電子商務、金融科技、保險科技、健康科技和 SaaS 行業。而這個第二個基金（第一個機構性基金）仍專注於這些領域，但增加了人工智慧（AI）的投資。在這個類別中，該公司的第一個投資是塞內加爾新創公司 Nkoloso.ai，該公司利用衛星影像和人工智慧收集資料並追蹤廣闊的農業土地。這也是總部設在舊金山的風險投資公司從第二個基金中支援的五家新創公司之一。投資人工智慧的優勢
Hajjar 認為，該公司在農業和快速消費品（FMCG）領域使用人工智慧展示了非洲利用這一新興技術越過傳統基礎設施的潛力，就像非洲的移動支付取代了借記和信用卡基礎設施一樣。此外人工智慧還展示了非洲企業如何開發具有全球影響力的產品。「我們相信人工智慧將是非洲的下一個重大機遇。當您考慮金融科技如何改變非洲並讓它破壞銀行業，我們相信人工智慧將對零售、醫療保健和創意經濟等行業起到同樣的作用，」該總合夥人表示。「我們在人工智慧中看到的美妙之處在於其能夠出口。您知道，單一市場和貨幣風險是在非洲投資的主要風險。人工智慧的美妙之處在於您可以擁有以出口為先的企業。」Hajjar 舉了埃及出生的 Instabug 和 BioNTech 子公司 InstaDeep 作為這樣的非洲軟體和人工智慧企業的例子，它們在美國、歐洲和全球都有客戶。「非洲的反其道而行」投資策略
Hajjar 自豪地強調了他的公司在非洲企業風險投資方面的「反其道而行」的策略。「我們走在衆多人未走過的路上，支援那些外界不看好的企業；我們投資在別人不去的地方，」他表示。他強調了他們的第一個基金提前在非洲法語國家市場投資的例子，包括阿爾及利亞的移動出行新創公司 Yassir，摩洛哥的 B2B 電子商務平臺 Chari 以及象牙海岸的支付新創公司 Djamo。這些新創公司已經成為其所在國家中籌資最多的新創公司。值得注意的是，該公司的第一個投資 Yassir 是非洲和中東地區最有價值的新創公司之一。投資策略的變化
儘管 P1 Ventures 從其最初的基金中的大部分投資是在種子階段進行的，但該公司稱自己是多階段投資公司，並且有時也會機會性地參與 A 輪和 B 輪的投資。顯然，由於其第一輪資金的規模有限，P1 Ventures 可能並沒有提供大額投資給 Yassir 和埃及金融科技公司 MoneyFellows 等公司的後續擴張階段。然而令人感興趣的是，該公司能夠參與這些輪次的投資。Hajjar 解釋了合夥人的機構化投融資記錄是一個重要因素。他還提到了在階段和地理套利時的一些具體情況，並強調了他們在幫助公司與後續融資、人才和擴充套件策略方面的積極參與。「非洲業務，特別是在機遇點和不同地區之間的差異之處，很少有非洲 GP 管理具有機構化投融資記錄的基金。這使我們能夠更好地理解建立定義類別的商業所需，」該總合夥人表示。他舉了 P1 Ventures 如何在比起更受歡迎的埃及和奈及利亞的 B2B 電子商務交易中，在 Pre-seed 階段選擇了 Chari，並在 Series A 階段選擇了 MoneyFellows 等金融科技公司的例子。投資組合的成果
P1 Ventures 自成立以來，在 10 個國家的 29 個早期投資中，主要投資了由 Bond General Atlantic 支援的 Reliance Health、埃及軟體公司 Gameball 等公司。P1 Ventures 發現，其投資組合企業平均為每一美元投資獲得了 35 倍的後續融資，即使全球風險投資資金下降。該公司聲稱，這一指標源於其在資本之外對投資組合公司的重大價值貢獻。而這主要歸功於合夥人們在多階段、多行業的專業知識以及他們在美國、歐洲和亞洲的廣泛網路。合夥人和顧問的背景
在 2014 年從事天使投資並於 2021 年建立 P1 Ventures 之前，Halbouny 曾在 Mansour Group 的子公司 Man Capital 擔任合夥人一職。Man Capital 曾早期投資過 Uber、Airbnb 和 Bolt 等知名公司。他還曾擔任中東和北非地區最大的投資銀行之一 EFG Hermes 的董事總經理。另一方面，Hajjar 是斯坦福大學 MBA 畢業生和工程師，曾在 Google、Zum 和 Areva 等財富 500 強公司擔任職位。結論
P1 Ventures 的新基金募資顯示了非洲投資環境的增強和對創新技術的需求。該公司專注於投資非洲的初創企業，特別是在電子商務、金融科技和人工智慧等領域。此外 P1 Ventures 的「反其道而行」策略使其能夠發現和支援一些被忽視的企業和市場，這為公司和非洲經濟帶來了重大影響。隨著 P1 Ventures 的成功，我們可以預見非洲將成為下一個全球創新和投資的熱點，而 P1 Ventures 將成為該地區的領先風險投資公司。 （本文僅代表作者觀點）Africa-非洲投資、投資公司、募資成功
