獨家：KKR 成功推出第三個科技成長基金，規模達 30 億美元，其中 4 億美元來自 KKR 自家投資者
全球投資巨頭 KKR 向 TechCrunch 獨家透露，他們剛剛成功封閉了第三個、最新的科技成長基金 KKR Next Generation Technology Growth Fund III，規模約為 30 億美元，其中 4 億美元來自 KKR 自家的員工。這個團隊由 35 多名投資者組成，專注於北美、歐洲、以色列以及亞太地區的成長期企業，並在亞太地區擁有近十名專職投資者。他們自去年初開始籌集這個基金。
過去的基金表現
根據監管檔案顯示，KKR 的第一個科技成長基金規模為 7.11 億美元，當前的 IRR（連同已實現獲利和未實現獲利）排除了公司的費用，已達 26.6%。已回報給投資者的金額超過了他們承諾的資本。第二個基金於 2019 年封閉，規模為 22 億美元，主要是未實現獲利，IRR 約為 18%。KKR 過去的一些投資案例包括 2021 年在倫敦上市的網路安全公司 Darktrace，2021 年在美國上市的數位身份軟體公司 ForgeRock 以及 2019 年上市的 Lyft。另一家名為 OneStream 的公司，該公司開發針對首席財務官設計的軟體工具和服務，據報導在 2021 年末選擇摩根士丹利領銜為上市準備策劃，但當前仍然是私有公司。
基金籌集的挑戰與策略
如果這個最新的基金對於包括主權財富基金、公共養老金計劃、保險公司、捐贈基金和私人財富平臺等投資者的組合來說是一個挑戰，基金負責人 Dave Welsh 並沒有明確說出，盡管在本週早些時候的對話中，他表示很高興結束了這次最新的籌資活動。他說：“對於自己的這一方面，我們不想過分樂觀，但我們非常高興我們有了一個新基金，現在不用再籌集資金了。我認為這很困難。”
KKR 的科技成長團隊主要集中在少數股權交易上，但通常將其三分之一的資本投入到持有多數股權的專案中（例如位於密歇根州羅切斯特的 OneStream，KKR 在 2019 年時收購了該公司的大部分股份）。不出所料，Welsh 表示這個團隊的重點是那些“在長期內具有非常強勁增長前景”的企業，且處於早期階段，而這對於 KKR 更大型的收購基金而言可能並不感興趣。例如，他們通常的投資金額可能在 5000 萬到 2.5 億美元之間，而 KKR 的更大型基金通常需要投資 5 億美元或更多。
合適的持有期大約是四到五年，但 Welsh 表示團隊在這方面具有靈活性。理想的目標企業在 KKR 介入時已經產生了數千萬美元的收入。Welsh 進一步估計，該團隊的投資組合中有三分之二的企業之前已經獲得了風險資本或機構資金的支援，其餘的看起來更像是一個傳統的私募股權目標，意味著它們自給自足地發展或從朋友和家人那裡籌集了一小筆資金。
未來的投資重點和策略
關於未來的投資重點，Welsh 表示迄今為止的投資組合結構可能不會有太大變化，他們部門資本的 70%將流向軟體公司，尤其是網路安全領域，這個領域的機會一直在不斷變化。其餘的投資則屬於“網際網路”領域。總的來說 KKR 的科技成長部門迄今為止從投資者籌集到的資金總額接近 60 億美元。他們其他的投資案例還包括大資料分析公司 Optimal+、旅遊預訂平臺 GetYourGuide 以及雲整合軟體公司 Jitterbit。
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