2022 年的經濟衰退對科技獨角獸市場造成衝擊
科技獨角獸數量減少 40%
根據 Global Startup Ecosystem 報告顯示，2022 年全球科技獨角獸數量減少了 40%，由 2021 年的 595 家下降至 359 家。報告指出，當經濟低迷時，投資風險較高，這反而對新創公司有利，因為高利率有助於集中資本和人才，投資於創造價值的創業專案。在大衰退期間獲得資金支援的新創公司退出時的回報率也稍微高於經濟擴張期間獲得資金支援的新創公司。
地區性風險投資
全球風險投資在 2022 年第一季度開始下降，與 2021 年第四季度相比下降了 13%。整體而言，2022 年的風險投資比 2021 年下降了 35%。儘管全球 2022 年的新創公司融資減少了，但融資金額卻增加了：交易數量減少了 18%，但交易金額減少了 17%，這意味著平均交易金額增加了 2%。2022 年最大的科技公司退出交易是位於邁阿密的 MSP Recovery 公司的 326 億美元首次公開募股(IPO)，但與 2021 年最大的交易，北京快手的 1500 億美元 IPO 相比，仍然小了近五倍。
地區風險投資的系列 B+交易
在各地的風險投資方面，亞洲的風險投資額從 2021 年的 1020 億美元降至 700 億美元，下降了 31%。然而在早期融資額方面，亞洲受到的影響最小，與 2021 年相比僅下降了 1%。歐洲 2022 年的早期融資額從 2021 年下降了 15%，但平均早期融資交易金額增加了 7%，這是由於早期融資交易數量大幅減少，只有 2021 年的 75%。拉丁美洲在 2021 年至 2022 年間的 B+輪融資額下降了 72%，交易數量下降了 54%。從 2018 年到 2022 年，拉丁美洲的 B+輪交易數量增加了 65%，交易金額增加了 143%。中東和北非地區在 2022 年的 B+輪交易金額下降了 19%，總風險投資金額下降了 14%。從 2018 年到 2022 年，該地區的早期融資金額增加了 96%，B+輪交易數量增加了 28%，交易金額增加了 113%。大洋洲在 2022 年的 B+輪交易金額年增 31%，B+輪交易數量下降 10%，早期融資金額下降 13.6%。然而從 2018 年到 2022 年，大洋洲的早期融資金額增長了 60.7%，是全球地區中增長最快的。撒哈拉以南非洲的早期融資交易下降了 5.9%，早期融資金額下降了 6.7%。從 2018 年到 2022 年，該地區的早期融資金額增加了 227%，早期融資交易數量增長了 43.8%。北美地區的早期融資下降了 26%，A 輪交易數量下降了 25%，但北美仍然是全球領先的創業國家，佔全球前 30 名公司的 50%，此外還有其他創業公司入選。領先的三個創業生態系統在 2020 年的排名中保持不變，其中矽谷位居榜首，紐約市和倫敦並列第二。儘管矽谷的市場份額減少，2021 年至 2022 年間，A 輪交易金額下降了 75%，B+輪交易金額下降了 73%，但仍然支配著市場。中國的主導地位下降，而印度則持續增長：八個中國生態系統在排名中下降，包括北京、上海和深圳等領先的中心城市，而印度七個生態系統上升，包括德裏和孟加拉邦的班加羅爾，位於前 30 名，孟買則名列 31。波士頓和北京都從前五名下滑至第六位和第七位，分別下降了兩個位置，而洛杉磯則上升到第四位，特拉維夫則上升到第五位，兩者都上升了兩個位置。新加坡首次進入前十名，從第 18 位上升到第 8 位，是排名進步最大的地區。墨爾本比去年上升了 6 位，位居第 33 位，澳洲生態系統價值從 2022 年的報告中增長了 43%。排名前 100 的新興生態系統的總價值超過 1.5 萬億美元，較 2022 年報告增加了 50%。伊斯坦布林在新的 Strong Starters 排名中名列第一，該排名確保了前 25 個新興生態系統中早期融資活動最活躍的地區。
創業的力量：衰退時代的機會和挑戰
經濟衰退時刻或許正是創業的黃金期。許多知名公司都是在經濟衰退或熊市中誕生的，這表明經濟困境無法阻止有潛力的新創企業蓬勃發展。
然而經濟衰退對風險投資市場產生了一定的影響。根據報告，2022 年全球風險投資額下降了 35%，這對新創企業的融資環境帶來了壓力。但與此同時報告指出，衰退時期投資新創企業可能獲得更高的回報，這是因為高利率讓資金和人才更加集中在具有價值創造能力的創業專案中。
地區性風險投資市場也受到了影響。亞洲、歐洲、拉丁美洲以及中東和北非地區的風險投資額都有所下降。然而有些地區仍然保持了一定的穩定性和增長，印度成為了一個增長的亮點。
創新科技推動下一波增長
人工智慧（AI）和大資料技術在 2022 年得到了廣泛應用，成為各地創業專案中最受關注的子領域。其中人工智慧和大資料技術在全球風險投資市場中的交易數量佔比最高，達到 28%。同時這一領域的退出交易數量也以 74%的速度增長，從 2017 年到 2022 年，增長幅度高於非科技領域技術的 225%。
隨著深科技創新在新創企業風投市場中的蓬勃發展，這一領域的退出交易金額從 2017 年到 2022 年增長了 326%，增長速度超過非深科技領域技術的 225%。
政策制定者和社區領導者的角色
報告中強調了政策制定者和社區領導者在創業生態系統中的重要作用。報告指出，儘管面臨當前的經濟挑戰，只要擁有正確的知識，創業家、政策制定者和社區領導者仍然可以透過合作，發揮創新技術的力量，推動經濟增長、就業增加，同時實現綠色永續發展，為每個人創造更美好的未來。
報告的作者們強調了面對衰退時期不能將創新的使命擱置的重要性，因為事實證實，衰退時期才是孕育出最具破壞性和解決問題能力的公司的時刻。
結論和建議
面對經濟衰退，創業者和投資者應該抓住機會，秉持創新精神，深入理解科技行業的趨勢和發展方向，尋找具有成長潛力的新創企業。
同時政策制定者和社區領導者應該採取措施，提供支援和創造有利於新創企業發展的環境。這包括建立有利於創新和投資的法律和制度環境，提供創業教育和培訓以及建立合作平臺，促進創業家、投資者和學術界的交流合作。
最後值得注意的是，創業家們應該保持耐心和堅定的信心。經濟衰退可能會帶來困難，但也提供了不少機遇。透過善用有限資源、持續學習和不斷創新，創業家們可以在艱難的環境中建立起成功的企業。
