軟銀控告 IRL，“巨大陰謀”吞噬 1.5 億美元
概要
軟銀曾以 11 億美元的估值投資社交應用程式 IRL，但現在這家日本投資公司正在控告這家已不復存在的公司進行欺詐，聲稱損失了 1.5 億美元。IRL 原本被認為將成為 Gen Z（代表網民年輕世代）的活動組織選擇，這一代人使用 Facebook 的頻率越來越低。IRL 的自我報告資料足夠引起軟銀的注意，使其投資了 1.7 億美元的 C 輪融資。但今年夏天，IRL 董事會的內部調查發現，該應用程式的 95%使用者都是虛假的。在法律投訴中，軟銀解釋說，之所以投資 IRL，是因為其驚人的使用者數位；該應用聲稱已經被 25%的美國 28 歲以下青少年下載，並且以 400%的年增長率增長。但根據 IRL 董事會的調查，這些數位都不準確。軟銀聲稱，投資者並不總是仔細審查，但確保 IRL 的虛假使用者資料幾乎不可能，因為 IRL“為軟銀的盡職調查作了準備，並結構化 IRL 的業務，以使軟銀無法發現其欺詐行為的證據。”軟銀在投資之前詳細介紹了自己盡職調查的努力。據軟銀稱，IRL 花費數萬美元使用代理服務，以假使用者填充 IRL 的使用者資料。軟銀還指控 IRL 支付 IRL 成長部門負責人運營的一家祕密公司數十萬美元每月，用以掩蓋這一陰謀。軟銀的投訴稱：“由於 IRL 沒有任何有利可圖的收入來源，對於軟銀等外部投資者來說 IRL 的價值取決於其活躍使用者指標，作為潛在未來收入的來源。因此軟銀依賴於 IRL 高管有關 IRL 使用者數量和質量的陳述的準確性。”
軟銀對 IRL 的指控
在軟銀的訴訟中，IRL 花費數萬美元使用代理服務，以假使用者填充其使用者資料，並支付數十萬美元給 IRL 成長部門負責人運營的祕密公司，以掩蓋這一陰謀。該公司解釋說，由於 IRL 沒有盈利的收入來源，對於軟銀等外部投資者來說 IRL 的價值取決於其活躍使用者指標。軟銀表示在投資之前，他們努力進行盡職調查，但由於 IRL 為此作了準備，因此無法發現欺詐行為的證據。
IRL 的內幕人員
軟銀的訴訟涉及 IRL 執行長 Abraham Shafi 及其五兄弟姐妹，軟銀聲稱他們是這起案件的 cover-up 的一部分。這些家庭成員在這些投資中將 IRL 普通股賣給軟銀。軟銀存取了第三方對 IRL 的總使用者和下載量的報告，該報告顯示到 2021 年春季，IRL 只有 900 萬次下載。而 Shafi 則聲稱該應用程式每月有 1200 萬活躍使用者，並且每天在 IRL 上有 200 萬次活動計劃。Shafi 解釋了這一差異，稱該數位既不計算網頁會話，也不計算年齡不到法定年齡的使用者，這些使用者的資料無法公開。
SEC 的調查
除此訴訟外，美國證券交易委員會（SEC）也正在對 IRL 進行調查，以確保該應用程式是否違反了證券法，對投資者進行了誤導。
哲學討論
企業道德的重要性
IRL 事件折射出企業道德的重要性。IRL 的高管透過虛假報告和規避軟銀的盡職調查，欺騙了投資者，導致軟銀損失了巨額資金。這種欺詐行為不僅造成直接損失，還損害了投資者對整個行業的信任。企業應該始終堅持誠實、透明和道德的行為標準，以確保可持續的發展和長期利益。
投資者的盡職調查
軟銀在 IRL 案例中的失敗展示出投資者在進行盡職調查時的重要性。對於投資者來說理解和取證潛在投資專案的資料和宣告至關重要。投資者應該充分理解公司的業務模式、市場潛力和財務狀況，並適時尋求專家意見。只有透過深入的盡職調查，投資者才能更好地評估風險和回報，做出明智的投資決策。
編輯評論
IRL 事件的發生再次引起了外界對科技公司的信任問題。這種欺詐行為不僅損害了投資者的利益，也對整個行業造成了負面影響。對於這樣的事件，監管機構需要更加嚴格地監管和懲罰違規行為，以維護市場的公平和透明。
建議
保持警惕
對於投資者來說保持警惕對於避免類似事件的再次發生至關重要。在投資時，應該對專案的業務模式、領導團隊和財務狀況進行全面的評估，並優先考慮那些透明度高、聲譽良好的公司。
加固盡職調查
投資者應該加固自身的盡職調查能力，確保對投資專案進行徹底的專業評估。此外與專業人士合作和諮詢，可以提供更全面的訊息和意見，幫助做出明智的投資決策。
企業應該保持道德行為
對於企業來說要始終堅持道德行為和誠信原則。建立一個透明、負責任和可靠的企業文化，是吸引投資者和維護市場信任的關鍵。企業應該將道德和利益平衡作為核心價值觀，並將其體現在業務運營的方方面面。
