SEC 向破產的 Lordstown Motors 要求 4500 萬美元
SEC 對破產的電動車新創公司 Lordstown Motors 提出 4500 萬美元的要求
根據《紐約時報》報導，破產的電動車新創公司 Lordstown Motors 可能會因違反聯邦證券法而被要求支付 4500 萬美元。證券交易委員會在 Lordstown Motors 的破產程式中提出了這一數額的要求，儘管這家新創公司表示仍在與該機構進行和解談判。如果證券交易委員會採取行動，這將是自 2021 年氫動力卡車公司尼古拉解決其案件並支付 1.25 億美元以來，對一家電動車新創公司的最大罰款。此外這可能會使 Lordstown 的債權人處於風險之中，公司表示。
證券交易委員會的調查
根據報導，對 Lordstown Motors 的索賠是證券交易委員會對電動車新創公司眾多調查的最新跡象，因為該機構宣布在 2023 年公佈了一系列解決方案和罰款。證券交易委員會在 2021 年開始首次調查 Lordstown Motors，就在一家做空研究公司 Hindenburg Research 發布一份報告之後的幾天，報告中提出了一系列欺詐指控。Hindenburg 的主要指控之一是，Lordstown 對投資者關於其電動皮卡車預訂數量的宣告是虛假的。Lordstown 進行了自己的內部調查，最終決定某些高管確實做出了誤導性的宣告，這促使執行長兼創辦人 Steve Burns（以及首席財務官 Julio Rodriguez）辭職。儘管如此證券交易委員會繼續推動，一路開出傳票，並繼續調查這家新創公司的行為。
影響和後續
報導指出，Lordstown 在此之後一直艱難重振，不得不與 iPhone 製造商富士康達成協議，出售其從通用汽車購買的位於俄亥俄州的製造廠。該新創公司聘請了這家臺灣製造商來建造其皮卡車，但在 Lordstown Motors 申請進行第 11 章破產保護並在 2023 年起訴富士康前，只有少數汽車被寄出。根據 Lordstown Motors 的律師在破產程式初期透露，公司與證券交易委員會進行了機密和解談判。隨著這些談判持續到 2023 年底，它們開始與破產程式的債權人最終確保要求的截止日期相衝突。根據檔案顯示，Lordstown 和證券交易委員會要求延期兩次，以“繼續以有意義的方式進行討論”。證券交易委員會最終在 1 月 4 日提出這一索賠，即修訂截止日期前一天，要求“對違反聯邦證券法的金融賠償”。根據本週的一份監管檔案，Lordstown Motors 表示“證券交易委員會的任何收回都將減少公司股東的收益”，並且如果無法與該機構達成解決，將對 4500 萬美元的要求進行爭議。Lordstown Motors 和證券交易委員會的一名律師尚未立即回應置詢。
SEC 的調查範圍
報導進一步指出，過去幾年來，證券交易委員會調查了幾乎每一家在 SPAC 合併浪潮中上市的電動車新創公司，甚至有一些並未上市。它在去年結束了其中許多調查。氫動力卡車公司 Hyzon 在證券交易委員會發現，除其他事項外，該新創公司在 2021 年宣稱售出 87 輛汽車，實際上並未售出任何一輛，因此支付了 2500 萬美元的罰款。混合動力系統製造商 Spruce Power（前身為 XL Fleet）由於在合併過程中推動銷售預期超過 10 億美元，而證券交易委員會發現這些預期具有誤導性，支付了 1100 萬美元的罰款。電動車新創公司 Canoo 作為與該機構達成和解的一部分支付了 150 萬美元的罰款，該公司的兩位前高管也被分別起訴。一些調查，如對 Lucid Motors 的調查，或是陷入困境的電動車新創公司 Workhorse，已被取消，沒有任何執法行動。證券交易委員會也從未宣布解決其對 Electric Last Mile Solutions 的調查，後者在 2022 年申請破產。最後還有一項調查，是對 Faraday Future 的調查，自從 2022 年 3 月以來，證券交易委員會一直在調查該公司。
結論及評論
這起證券交易委員會對 Lordstown Motors 的索賠案顯示了監管機構對於電動車市場的重視程度以及其對於公司欺詐行為的零容忍態度。雖然對於創新新創公司而言，法規合規是至關重要的，但同時也需要注意到，過度嚴厲的懲罰可能會對投資者信心產生負面影響。因此企業應該在著重創新的同時也要注意合規與透明，並且盡力避免違反法規。監管機構也應該平衡執法與支援創新之間的關係，以確保市場的健康發展。
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