利用智慧財產權來保障債務和股權融資
由 Keegan Caldwell
總部位於卡爾德威爾的 Premier 律師事務所的全球總裁兼創始人
汽車、手機、手錶，這些實體物品的價值很容易就能評估出來，因為我們可以看到它們的區別並比較它們的品質。但是那些包括每輛汽車的設計、那些手錶背後的商標，或者那些推動智慧手機競爭的專利等無形資產又該如何評價呢？智慧財產權（IP）的抽象性帶來了一個雙重挑戰：它不僅難以保護，同時也難以明確評估其價值。
智慧財產權在融資方面的影響
近年來那些以技術為基礎的新創公司和科技公司的創新理念所獲得的財務支援日益增加。從 2011 年至 2020 年，58%的風險投資都流向擁有專利或專利申請的新創公司。在這段時間內，專利新創公司的交易金額比非尋求專利的新創公司高出 40%到 60%。單單看專利融資的估值，專利公司籌集資本的估值要高於非專利公司。單單在天使輪交易中，年度中位數就高達 93%。
確保專利價值
當公司希望將專利作為債務的抵押品時，通常會參考 Richardson Oliver Law Group 發布的年度報告。Richardson Oliver 幫助公司做出智慧財產權決策，並提供了專利或專利家族在經紀市場上的平均值。
相反，如果公司的目標是將公司出售給私人股權，則可以使用公平市場價值方法，也被稱為免除支付專利權利金。免除專利權利金的數位是基於公司的專利組合，並且詳細說明了公司不需要支付的專利權利金數額。
另一個選擇是，公司可以與信譽良好的專利估值機構合作，以評估其專利的資料完整性。這個選擇對於需要更多訊息或歷史基準的新興領域的公司尤為適用。選擇專利價值評估機構時，應強調機構可以提供的資料質量。理想情況下，公司應尋找依靠來自法律訴訟或公開可獲取的專利交易的公開資料，並將其用於制定針對特定目的的專利組合的可靠估值的機構。
當與專利估值團隊接觸時，公司應謹慎行事。應該對那些提出過於樂觀的估值且缺乏清晰資料基礎的專利估值團隊保持警惕。
從人力資源到洗車公司，技術現在如此普及，以至於對無形資產進行評估不再顯得遙不可及。然而人工智慧和其他新興技術為專利融資世界增添了灰色地帶，要求投資者再次敞開心胸和錢包。
結論
無論是新創公司還是成熟公司，都應該充分認識到智慧財產權在債務和股權融資中的重要性。評估和利用專利價值對於公司的發展和資金籌措至關重要。因此公司應該慎重對待專利價值的確保，以確保其在融資過程中的可靠性和吸引力。
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